我们是创业债权的先行者<br>陪伴企业共同成长

我们是创业债权的先行者
陪伴企业共同成长

关于创业债权

创业债权是风险投资的一种另类补充形式,高成长企业能够最大限度地减少股权稀释并延长其资金跑道,且资金使用范围不受限制,企业可以自由将贷款用于多种用途,包括产品研发、雇佣核心员工、开拓新市场、并购、经营营运或者再融资。

什么是创业债权

什么是创业债权

创业债权是面向已经获得早期资本支持公司的一种债权融资形式。创业债权通常是风险投资的补充,通过在筹集新一轮资本时最大限度地减少股权稀释,为快速增长的公司及其现有投资者提供价值。与传统的银行贷款不同,创业债权适用于初创公司和成长型公司,这些公司不一定拥有正现金流或硬资产作为抵押品。
使用创业债权的时机?

使用创业债权的时机?

创业债权目标客户群通常是已经创造收入但却因缺乏多年的经营历史而不能获得传统银行贷款的公司。创业债权通常与股权融资共同推进,在减少创始人和现有股东的股权稀释方面可以发挥重要作用。
创业债权的典型用途?

创业债权的典型用途?

借款人通常不会限制公司使用风险债权的方式。创业债权可用于融资增长,为意外情况做准备,企业一般运营,融资盈利和融资收购。获得创业债权款的好处是提供资金以加速增长,实现更高的估值和/或为意外情况做足准备。因为创业债权允许公司在不放弃额外股权的情况下筹集资金,所以对现有股东总是利好。
目的 目的
时机 时机
用途 用途

在合适的时间点选择创业债权

  • 案例#1-延长现金周期:
    场景

    某公司刚刚进行了A轮融资,预计将把现金跑道延长15个月,届时公司预计将达到一定的估值。然而,在完成 A 轮融资两个月后,该公司意识到有机会在该地区开辟一个新市场(加速增长),并希望抓住这个机会,但没有分配额外的资金。该公司陷入了困境——要么使用其 A 轮资金来加速增长,从而将其现金跑道缩短到不到 15 个月,要么决定错过机会,也错过了提高估值的可能性。

    解决方案

    获得创业债权融资可以解决这一问题。通过债权资金,该公司无需在短短 2 个月后以同样A轮的价格继续寻求股权投资者的额外资金,也无需减少现金跑道并放弃已经为未来 15 个月规划的预算。通过获得风险债权资金,该公司将能够抓住新机会,维持 15 个月的现金跑道,甚至可能在此期间提高估值。

  • 案例#2-供应链融资:
    场景

    一家 B 轮融资公司正在寻求额外的营运资金流动性。作为先进制造商,公司需要提前3个月准备原材料,以确保生产能够顺利进行。此外,该公司为其下游客户提供了1-2个月的长拖欠周期,导致4-5个月的营运资金周期总体不匹配。

    解决方案

    解决方案是 B 轮融资的同时或之后使用创业债权融资,以便在营运资金周期中获得额外的流动性。公司可以利用创业债权来缓冲原材料的采购,然后用下游客户的货款偿还,以便将股权资本分配到研发或资本支出投资等其他方面。

  • 案例#3-特殊并购需求:
    场景

    某家公司寻求到了收购一家公司以加速其自身业务的机会。正在进行谈判希望获得额外股权融资进行收购,但金额确达不到新一轮融资的规模。

    解决方案

    解决方案是使用创业债权融资进行并购。该公司可以获得收购所需的额外资金,同时防止融资规模过小或者估值不涨的情况。抓住了潜在的机会,公司可以利用它来加速增长并在下一轮股权中以更高的估值筹集资金。

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